學(xué)會(huì)延遲滿(mǎn)足,"熬"過(guò)市場(chǎng)的春夏秋冬。
許多卓越的投資都是"熬"出來(lái)的。美國(guó)傳奇投資人雪拜·科倫·戴維斯用了45年時(shí)間,將5萬(wàn)美元的保險(xiǎn)投資組合做到了9個(gè)億,增長(zhǎng)了1.8萬(wàn)倍。他的投資從20世紀(jì)40年代美國(guó)大蕭條末期開(kāi)始,一直延續(xù)到20世紀(jì)90年代。期間經(jīng)歷了2輪慘烈熊市、1次市場(chǎng)崩盤(pán)、7次輕微熊市、9次市場(chǎng)蕭條。
看似簡(jiǎn)單的定投,想要成功,最重要的就是耐心和時(shí)間。我們也拿過(guò)去的數(shù)據(jù)做了一些回測(cè),比如中證偏股型基金指數(shù)為例,就發(fā)現(xiàn),隨著定投時(shí)間的周期越長(zhǎng),獲得正收益的概率也就越高,對(duì)于市場(chǎng)先生短期帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),確實(shí)有較好的平滑作用。
中證偏股型基金指數(shù)定投回測(cè)數(shù)據(jù)
模擬參考指數(shù):中證偏股型基金指數(shù)(930950)
時(shí)間區(qū)間:2008年1月至2019年5月,每個(gè)月以當(dāng)月第一個(gè)交易日進(jìn)行定投申購(gòu)10000元對(duì)應(yīng)的指數(shù)份額,不計(jì)入交易費(fèi)率等。由于我國(guó)指數(shù)編制的時(shí)間段有限,以上時(shí)間段僅供參考。該數(shù)據(jù)測(cè)算依賴(lài)多種假設(shè),僅供參考,不作為投資建議。
雖然知道堅(jiān)持定投的好處,但在實(shí)際投資的過(guò)程中,我們卻很難抵御短期行情對(duì)情緒的沖擊和想要?dú)⒌H回的沖動(dòng),很難堅(jiān)持下去,怎么辦?
著名的棉花糖實(shí)驗(yàn):讓幾十名同齡兒童單獨(dú)待在各自的小房間里,房間的桌子上放著一顆棉花糖,研究人員告知每人都有兩種選擇,第一種是馬上吃掉棉花糖,然后就沒(méi)有了;第二種是等待老師回來(lái)以后再吃棉花糖,但可以額外再得到一顆棉花糖的獎(jiǎng)勵(lì)。
實(shí)驗(yàn)結(jié)果出來(lái)發(fā)現(xiàn),大多數(shù)孩子堅(jiān)持不到3分鐘就把糖吃了,只有1/3的孩子成功抵制了眼前的誘惑,延遲了自己對(duì)棉花糖的欲望,堅(jiān)持到了15分鐘,之后得到了兩顆棉花糖的雙倍回報(bào)。
研究人員后來(lái)做了長(zhǎng)達(dá)幾十年的跟蹤調(diào)查,最后發(fā)現(xiàn),那1/3能夠克制欲望的孩子,后來(lái)不但在學(xué)業(yè)上較前者平均高出210分,事業(yè)上也更出色。據(jù)米歇爾二十多年后統(tǒng)計(jì),那些馬上吃掉棉花糖的孩子,后來(lái)更容易出現(xiàn)體重超標(biāo)等問(wèn)題。
無(wú)論人生道路上,還是投資過(guò)程中,都要學(xué)會(huì)延遲滿(mǎn)足才能成功??梢栽囍涃~戶(hù)密碼,特別是在定投的前中期,盡量不看或者少看定投賬戶(hù),不管是風(fēng)動(dòng)還是幡動(dòng),盡量不讓自己心動(dòng)。如果實(shí)在忍不住想看賬戶(hù),可以多關(guān)注基金份額,不斷增加的份額是我們利用每一次下跌積攢的未來(lái)獲利籌碼。
另外,可以將定投和一些長(zhǎng)期目標(biāo)聯(lián)系起來(lái),比如孩子的教育費(fèi)用、養(yǎng)老儲(chǔ)備等,將其作為實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期目標(biāo)的投資方式之一,減少短期關(guān)注,能夠堅(jiān)持一個(gè)微笑周期,就會(huì)對(duì)定投有更多信心。